In het rekenkameronderzoek ‘Bijsturen mogelijk maken’ uit 2023 is gevraagd om een onderbouwing van de streefwaarde/ maximumhoogte van het kapitaallastenplafond vanuit een zero based methodiek en dit in de begroting 2025 te implementeren.
Voorgesteld wordt het kapitaallastenplafond vast te stellen op € 40 miljoen. Het kapitaallastenplafond is berekend op basis van een objectieve berekeningssystematiek. Het kapitaallastenplafond bestaat uit een samenstelling van maximale rente- en afschrijvingslasten. Onderstaand een toelichting op de berekening.
De berekening is gebaseerd op een gemiddelde van vier begrotingsjaren om hiermee incidentele pieken en dalen te nivelleren.
- Voor de berekening van de omvang van de rentedragende schuld wordt aansluiting gemaakt met de netto schuldquote. Als onderdeel van ons financieel beleid bedraagt de streefwaarde van de netto schuldquote maximaal 90%. Op basis van de inkomsten in de meerjarenbegroting 2024-2027 wordt de maximum netto schuld becijferd over een periode van vier jaar op gemiddeld € 460 miljoen. Rekening houdende met een omvang van € 70 miljoen aan uitzettingen < 1 jaar en overlopende activa bedraagt de bruto schuld maximaal € 530 miljoen.
- De streefwaarde van de solvabiliteit is minimaal 25%. In verhouding tot de berekende bruto schuld betekent dit dat het eigen vermogen gemiddeld € 177 miljoen bedraagt.
- Het totale vermogen beschikbaar voor investeringen, bestaande uit eigen vermogen en vreemd vermogen, bedraagt € 637 miljoen (€ 460 miljoen + € 177 miljoen). Gecorrigeerd voor grondexploitaties resteert € 625 miljoen beschikbaar voor financiering van investeringen.
- Voor de hoogte van het rentepercentage wordt de omslagrente gehanteerd en deze bedraagt 2,5%.
- De rentelast van € 625 miljoen bij een omslagrente van 2,5% bedraagt € 15,6 miljoen.
- Uit analyse van de staat van activa blijkt een gemiddelde afschrijvingslast van 3,75%. Over € 625 miljoen bedraagt de afschrijving maximaal € 23,4 miljoen.
- De rentelasten bedragen € 15,6 miljoen. De afschrijvingslasten bedragen € 23,4 miljoen. Opgeteld een plafond van € 39,0 miljoen op prijsniveau 2024. Verhoogd met de IBOI aanpassing naar prijspeil 2025 komt de berekening van het plafond uit op € 40 miljoen.